Calibration
RollingCaliper.
Adapter la mesure aux données.
Nous parcourons les intervalles du graphique, comparons leur forme et leurs variations, puis recherchons les indicateurs et paramètres adaptés. À mesure que la fenêtre d’observation se déplace, nous réévaluons la pertinence des critères de mesure dans les conditions présentes.
Les pieds à coulisse suivent une fenêtre mobile et en mesurent la largeur, la plage de valeurs et la profondeur. Le mouvement en trois dimensions est illustratif ; la profondeur ne correspond à aucune variable de marché particulière.
Range & depthMethod
Le même réglage convient-il à tous les segments ?
Pour un même item, la vitesse et la direction du mouvement, l’amplitude des variations et la dynamique des échanges évoluent au fil du temps. Conserver les mêmes réglages ne signifie pas que leurs conditions d’application restent identiques. Il faut réexaminer si les critères adaptés au passé permettent encore de lire les mouvements actuels.
Rolling Caliper déplace la fenêtre d’observation et examine à la fois la forme du mouvement et les conditions dans lesquelles il se produit. Il compare ce qu’il convient de mesurer à présent et les indicateurs et paramètres aptes à saisir ces caractéristiques. « Rolling » exprime ce suivi, dans le temps, de la relation entre l’objet observé et ses critères de mesure.
Maintenir les critères existants ou les ajuster résulte de cette évaluation. Nous distinguons également l’adéquation à l’intervalle observé de la capacité à prévoir les mouvements ultérieurs.
Chart scan
Déplacer la fenêtre d’observation pour examiner la forme du mouvement, ses variations et les conditions dans lesquelles il se produit.
Fit indicators
Déterminer ce qu’il convient de mesurer dans le mouvement actuel et comparer les indicateurs adaptés à cet objectif.
Fit parameters
Un même indicateur saisit des caractéristiques différentes selon la période, la sensibilité et les autres réglages. Évaluer la pertinence des paramètres au regard des conditions observées.
In practice
Un exemple : la volatilité évolue
Les réglages adaptés au passé conviennent-ils encore lorsque le mouvement change ?
Une évolution de la volatilité est l’un des motifs qui invitent à réexaminer les critères de mesure. La période de comparaison et la fenêtre d’observation donnent leur contexte aux variations actuelles. Même à amplitude comparable, les caractéristiques à examiner peuvent différer selon que le mouvement s’accompagne de volume et selon le régime de marché dans lequel il apparaît.
Dans ces conditions, Rolling Caliper compare si les indicateurs et réglages existants saisissent toujours les caractéristiques pertinentes. Lorsque la fenêtre d’observation se déplace, cette évaluation se poursuit à partir des mouvements nouvellement observés.
Data & refinement
Affiner les méthodes par l’observation.
Nous conservons les conditions au moment de l’observation, les indicateurs et les paramètres utilisés, ainsi que leurs résultats de mesure. En comparant ces données, nous examinons quelles mesures se sont révélées utiles dans quelles conditions et affinons les algorithmes d’évaluation de la pertinence des indicateurs et des paramètres.